自从2019年底的年金停售风波开始，很多人开始关注增额终身寿险，这个险种同样可以帮助我们应对未来的低利率环境，作为穿越经济周期的财务规划手段。        

并且，增额终身寿险可以通过减保的方式随时拿钱出来，在实际应用中比年金险更加灵活。         

我从全国热销的几十种增额终身寿险中，挑选了4款来做对比，分别是：        

光大永明的【光明至尊】        

爱心人寿的【守护神】        

信美相互的【传家有道】        

横琴人寿的【传世壹号】        

扒一扒，热卖的产品真的值得买吗？        

你心仪的那款真的符合自己的实际需求吗？        

哪款有隐藏的“坑”，        

哪款才是真正的现价之王？        

01
产品形态对比        

产品的形态设计决定了产品的功能。        

增额终身寿险一般都支持减保和保单贷款，以便于保单里的钱能灵活取用。而支持加保的产品就更加灵活。        

如果你有特殊需求，比如想要通过保单设计来进行资产隔离，可以重点关注产品是否支持指定第二投保人，是否支持隔代/旁系投保。        

此外，还可以关注是否有附加增值服务，如养老社区、会员权益等。        

我们先从投保规则上分析这几款产品：        

由光大永明承保，起投门槛比较低，不管是趸交还是年交，5000元就能投。        

另外值得一提的是，光明至尊可对接养老社区，由光大集团自营，条件非常不错，除了常规的住宿护理之外，还有丰富的医疗资源。         

保费100万以上就有资格申请，给自己储备养老金的同时，退休之后的生活也不用担忧了。如果有养老社区需求，可以考虑这款。                 

守护神终身寿险由爱心人寿承保，投保门槛在这几款中是最友好的：
                

一是承保职业范围广，1-6类职业都能投保，        

二是健康告知也比较宽松，对被保险人只询问到了3条，        

三呢，就是起投保费很低，如果选择按年交费，1000元就能投。        

另外，守护神可以附加投保人豁免，如果投保人确诊了合同规定的重疾、中症、轻症，或者不幸身故/全残，后续的保费不用交了，这份保单依然能保障被保险人终身。                

由信美相互承保，和热卖的“天天向上”教育金拥有的权益很像——支持港澳台、隔代、旁系投保，支持指定第二投保人，支持保险金信托，另外，由于相互制的特殊性，未来还有机会享受到信美相互的盈余分配。
                   

传家有道的缴费期限也是以上几款中最灵活的，最长可以拉长到30年，最低3000元就能起投。        

给孩子投保时，缴费期可以选长一些，降低缴费压力，同时也不至于压缩保单的增值空间。如果是给自己投保或者是年龄较大的人投保，就不建议把缴费期限选得太长了。                

传世壹号是以上4款中唯一支持追加的产品，如果现在手上钱不多，可以先买上，等未来有钱了再适当做追加。        

这款同样可以附加投保人豁免，保障期间内，投保人确诊了重疾或特定疾病，或者不幸身故，后续的保费就不用交了。        

不过这款也有两个不大不小的“缺点”：        

一是加保限制挺多：保单生效满3年且在前10年，最高20%保额/年/次，不晚于第10个保单年度。        

二是健康告知稍显严格，特别是提到了2年内的检查异常，对于亚健康人群不是很友好。            

02
产品利益对比        

作为寿险的一种，增额终身寿险的产品利益，主要体现为基本保额、年度保额、身故保险金。        

然而对于大部分人来说，增额终身寿险的意义更多在于规划教育金、养老金、做现金流储备等。所以，衡量一款增额终身寿险的好坏，我们还需要关注现金价值、IRR、现金价值超过保费的时间。        

简单解释下这几个名词的意思：         

现金价值：指的就是保单值多少钱，直接决定了减保或退保、保单贷款能拿到多少钱；        

IRR：也就是内部收益率，可以反映真实收益水平；        

现金价值超过保费的时间：可以简单理解为，过了这个时间节点，就算退保也不亏。        

兼顾到4款产品的缴费期限，我们分别用趸交/5年交/10年交来做利益演示，看看它们各自的表现如何：   

如果选择5年交，传世壹号的现金价值依然领先。        

守护神在前期的现金价值增速相对较慢，其他3款产品的现金价值在第6年都超过保费了，守护神要多等一年。不过从长期来看，守护神在后期的增长依然值得期待，真实收益水平和传世壹号不相上下。              

如果选择10年交，表现最好的依然是传世壹号，在第9年，它的现金价值就能超过保费，并且IRR一直领先。

守护神在前几年表现不佳，但随着时间推移，收益也很快追上了，到后期与传世壹号相差无几。         

需要注意的是，现金价值和IRR会随着被保险人的年龄和保单持有时间改变，如果你需要根据自己的情况进行试算对比，可预约慧择保险咨询顾问免费咨询。        

03
投保建议和总结
                

从上面的分析可以看到，这几款产品的功能并不是互斥的，有点“各司其职”的味道，选择哪款，要看自己的具体需求。        

如果在意保险公司品牌，或者关注养老社区，那么可以选择光大永明的光明至尊；        

如果是港澳台人士，选择范围就小多了，可以考虑传家有道和传世壹号；        

如果有隔代投保或者旁系投保的需求，可以考虑传家有道，通过线下辅助投保完成操作；        

如果没有其他特殊需求，可以优先考虑真实收益水平较高的传世壹号和守护神        

身体健康的朋友建议选择传世壹号；如果身体有点小问题，成功投保守护神的概率更大。