深扒！火爆的“个人养老金”，真的适合你买吗？

个人养老金，适合谁买

个人养老金的最大“羊毛”是省个税，但不是所有人买了都划算。

给大家浅列一下，不同年龄的人选择个人养老金，到60岁时的省税总额：

小马老师个人感觉，税前年收入20万-80万的朋友，更适合参与个人养老金。

个人养老金里的产品，买什么好？

存到个人养老金账户里的钱，可以购买的产品有4类：银行存款、保险、公募基金、银行理财。

目前银行理财还没出啥产品，暂且不谈。其他3类，我们接下来一一详解。

这类对应的产品，叫“特定养老储蓄”，由工、农、中、建4家大型银行发行，在合肥、广州、成都、西安和青岛5个城市开展试点。

目前只有试点地区的朋友可以通过个人养老金账户购买，享受个税优惠。

这类产品每五年为一个计息周期，同一个计息周期内利率水平保持不变，但后面的利率可能会调整。

从工商银行目前公布的方案，首个五年期产品利率，合肥、青岛地区整存整取产品执行3.5%，零存整取、整存零取执行2.05%；广州、西安、成都地区整存整取产品执行4%，零存整取、整存零取执行2.25%。

这类对应的产品，叫“专属商业养老保险”。目前有6家保险公司，推出7款产品。其中3款是长这个样子：

（来源：某付宝）

总结一下专属商业养老保险设计的共性，基本是这样：

1、设置双账户

稳健型的账户，保底利率（也就是最差的利率）在2%-3%。而进取型的账户，保底利率为0-1%。

无论是稳健型还是进取型账户，当前结算利率都在4%-6%。

2、两个账户的金额可转换

账户利率每年公布1次，账户里的钱也是每年能调整1次。

3、领取年龄稍晚

无论男女，都是达到领取基本养老金年龄才能开始领取。

4、退保可能导致损失

每个产品有一点差异，有的前3年取出会有损失，有的前5年取出都有损失，但损失基本都在1%-5%的已交保费。

小马老师认为，它的最大亮点在于账户增值下有保底，上可期待（但也不要期待过多）。

目前纳入范围的公募基金都是FOF基金，也就是基金经理帮你买基金的基金。

可以分成2类：

目标风险型：按投资者的风险偏好分，并由此来决定不同风险资产配置比例。风险等级分为保守、稳健、平衡、积极，不同等级的产品，预期收益和波动不同。

目标日期型：按退休日期分，比如XXX2050适合2050年左右退休的人购买，并根据投资者生命阶段风险承受能力决定风险资产配置比例。

（来源：某安银行）

目标日期型基金有这么一个设计：距离退休时间越近，权益基金的比例就越低。

举个例子，XXX2050基金，一开始债券和股票的比例，是3:7，等过10年，债券和股票的比例可能调整为5:5。

理论上，买了这类的基金后，就可以放着不管，因为它自己就会调节权益基金的比例来降低风险等级。

小马老师从投资的不可能三角（盈利性、安全性和流动性）出发，给大家做个总结：

因为每个人的风险偏好和喜好不同，这里就不做有指向性的推荐。

但如果你是难以忍受资金的起伏波动、想长期锁定一个相对确定收益的人，更建议多配置保险。

至少在这3类产品里，专属商业养老保险最高能有3%的保底利率，作为养老钱，能保证本金不亏损很重要。

有朋友就问了：同为保险，我在个人养老金账户里买【专属商业养老保险】好，还是买市面上【商业养老保险】好？

商业养老保险和专属商业养老保险，选谁？

直接拉2款产品的产品形态，做个对比后发现：

1、投保门槛：福寿年年更低

福寿年年每个月100元就能投，最高承保年龄能到80周岁。想加保的时候，可以随时加。

相比之下，光明一生（慧选版）趸交和年交的最低缴费都是5000元，最高承保年龄60周岁，如果产品停售不支持加保。

2、保单权益：光明一生（慧选版）更丰富

光明一生（慧选版）支持保单贷款，紧急情况可以从保单里调取钱来周转，增加了资金的灵活性。

总保费达到一定要求，可以获得光大的养老社区权益。

但投福寿年年，资金流动性就差很多了。没有保单贷款功能，如果是通过个人养老金账户购买，即使退保了，资金也是流回个人养老金账户，没法取出来用。

3、保单利益：光明一生（慧选版）确定性更强

假设A女士和B女士，同为30岁。

A女士每年投1.2万到福寿年年的稳健型账户里（保底3%的那个），B女士每年投1.2万到光明一生（慧选版），都是投10年。都选择了终身领取，且同为60岁领取。

福寿年年：（按保证利率3.0%测算），每月可领1112.28元；到80岁，预计累计可领约26.69万元。

光明一生（慧选版）：每月可领1379.04元；到80岁，预计累计可领约34.75万。

*福寿年年的预计年金领取数用某付宝测算。

但这里有个要注意的点：福寿年年以后领取的年金金额，其实是不确定的。“不定因素”有二：

1、账户价值。账户价值在积累期内的结算利率是浮动的（最低不会低于保底利率），但这么一来，我们就无法确认60岁时账户价值有多少；

2、《养老金领取转换表》。保险公司会根据预定利率、人口生命表等因素变化适时调整。

（来源：福寿年年产品说明书）

所以我们现在只能算出账户价值的保底值，却无法明确测算出各款产品未来到底能领多少养老金。

比较喜欢确定性的朋友，建议选择像光明一生（慧选版）这样的商业保险。投保的时候，现金价值和领取年金金额是写入合同的。

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有一说一，个人养老金和商业养老保险，本质上它们并不冲突。在优势上，也各有所长。

成年人不用做选择，我们完全可以两种都配置一些。

还是那个观点：用来养老的钱，我们更推荐进行分散化的长期配置。通过组合的方式，拿到较理想的收益，来满足养老储蓄的目标。

如果你想咨询个人养老金，或者商业养老保险，或者想给自己做个养老规划，都可以联系慧择保险咨询顾问，1V1服务。