保险公司亏损，我买的保险能赔不？

下图是一位朋友发我的：某微头条楼市大V对保险公司亏损的言论。

和大家一样，这位朋友看到巨额的亏损数字，心中难免恐慌：这些保险公司亏这么多钱，我买的保险万一出险，还够钱理赔吗？

如果亏倒闭了，那买的保险不就泡汤了？

首先申明：无论是大保险公司，还是小保险公司，就算亏再多钱，也不会差你一分理赔金。

而且，即便保险公司亏损，也不代表这是家“差”公司。

亏损是一种正常操作。亚马逊——地球上市值仅次于苹果的上市公司，盈利前，足足亏损了20年。

再比如格力，是董明珠将这家濒死的国企一手带到如今千亿市值。

人家也照样活的好好的。

在保险行业，亏损主要有2个原因：

● 行业周期限制

2008年出版的《中国寿险行业经营规律研究：费用、盈亏平衡、资本需求》一书中提到：

“寿险公司的利润以10年为一个周期，开业前期会亏损，3~5年左右亏损最严重，之后亏损逐渐下降，在7~8年后进入盈利期，行业内称之为“七平八盈”。”

我们知道，保险公司主要是靠大家交的保费投资挣钱的。

刚成立前几年，保费收的少，但人力、房租、水电、税收、广告、渠道销售等成本可都是实打实的支出。

寿险公司缴费期长达2、30年，等熬过这段亏损期，续期保费逐渐收了上来，投资转化的利润就能覆盖掉这些成本，从而成功实现盈利。

所以，银保监会要严格审核保险公司的股东实力：主要股东要有持续盈利能力，且净资产和注册资本不能低于2亿元。

节选了一些保险公司的股东背景，我们通常对某些小保险公司的不信任感其实都来源于信息不对称，保险公司的股东实力都是很强大的，作为用户绝对可以放心。而且，随着保险公司成立年限的拉长，股东们也会不断加资注册资本。

小金主们在保险行业根本就玩不起。

● 投资收益率下降导致的亏损

有的保险公司走的是负债投资型的发展模式，甚至成立1、2年就能盈利。

负债投资啥意思呢，用筹集的保费甚至是找银行贷款，投资一些收益高、资产质量好的项目。只要投资的利润能覆盖公司运营成本和利息，就能盈利。

比如安邦，2010年6月份成立，当年年底就成功盈利。

这种模式就像是给汽车装上火箭助推器，能帮助保险公司快速扩大规模并盈利。但风险也高，一旦投资收益下降，就极有可能收不抵支，亏损也就在所难免。

金融行业遍地哀鸿，保险公司的收益率普遍不高，大家都难熬。

如果大家买的是理财、分红型的保险，多多少少会受影响。分红考验的是保险公司的长期经营、投资实力、分红意愿等因素。

如果保险公司自己都亏钱了，分红肯定分不了多少。

为了保证大家能够顺利拿到理赔金，银保监会出台了以下5大措施：

● 责任准备金

每年会从保险公司的保费收入中，提取一部分交给保监会，以此保证基本的理赔。

● 偿付能力要求

衡量保险公司财务状况的基本指标，规定偿付能力率不得低于100%（偿付能力率只要高于100%，那就是安全的）。

● 公积金制度

《保险法》第99条规定：

保险公司必须从每年的净利润中拿出一部分，作为弥补“来年可能出现的亏损”。

● 再保险制度

保险公司的保险公司（保险公司也要买保险），有赔付大家一起担责。

国内的保险公司大多都会和以上的再保险公司合作，事先商量好赔付比例，一起担负赔偿责任。

● 保险保障金

每家保险公司上交保费的0.8%给银保监会，作为兜底保障，以防某家保险公司出现重大变动。

新闻截图

安邦保险事件，银保监会注资超600亿元以维护其稳定经营。

除了安邦，早在2006年，原新华人寿董事长关某某挪用巨额公司资产，导致新华偿付率仅为61.32%。2007年5月，银保监会首次动用保障金接管新华人寿，占股权38.815%，成为新华第一大股东。

以上5大制度，基本能保证大家的理赔无忧。特别是对偿付能力的监控，一旦某家保险公司偿付率持续亮红灯，银保监会就会出手干预。

最严重的后果就是限制该公司发售新产品，下架在售产品，从而做到及时“止损”。

目前国内没有保险公司倒闭过，就算是亏损，保险公司背后的股东们也亏的起。

退一万步讲，就算真亏倒闭了，银保监会也给大家铺好了后路：

经营人寿险业务的保险公司是不允许解散的，绝对不可能出现像6月份大规模P2P跑路的事，这点大家就算是不相信保险公司，也不至于不相信国家的行政力量吧！

 银保监会法律条款

此外，上面提到的保险保障金也会优先赔给大家，若保险公司真经营不下去了，其持有的保单合同也会转给其它人寿险公司。

达不成转让协议的，银保监会指定强制接手。

保险，是关乎国计民生的支柱性产业，它要是出啥大问题，是会引发金融危机的。你能想到的任何担忧，国家监管机构早就想好了，所以，大家选择保险产品时，要更注重保障内容、性价比、服务。