安联集团在中国的盘子有多大？

9月7日，德国监管机构对欧洲最大的金融公司安联集团进行调查。

经常关注金融行业的应该对这家公司并不陌生。

目前德国的金融监管部门主要是对安联基金部门以外的高管，多大程度参与了此次基金损失十亿美元事件的调查。

这个事情一爆出来，很多网友就开始担忧，自己在京东安联/中德安联买的保险会不会受到影响？

买过他家投连险、分红险、万能险的用户可能会受到影响，但是对健康险的用户没有影响，该有的保障还有，该赔的还赔。

今天solo就从以下3点来详细说说

• 安联集团在中国都涉及了哪些业务？

• 安联的基金暴雷与保险有啥关系？

• 保险公司投资失败，对我们的保单有什么影响？

•  01 

  安联集团在中国都涉及了哪些业务？

先简单的介绍一下这家公司，安联集团是欧洲最大的保险公司，距今已经有130多年的历史了，比咱们的平安、人寿、太平洋这些保险公司大多了，保险业务广泛分布于全球77个国家和地区。赔付过泰坦尼克号、 911等重大历史性事件。

喜欢足球的朋友应该知道2006年德国世界杯的开幕式就是在“安联球场”举行的。没错，这个球场就是安联集团投资的。

和很多保险公司一样，安联也想进入中国市场“捞钱”。就和中国一些有实力的企业合作，目前安联集团主要合作的公司有以下三家：

其中成立最早的是中德安联，1999年与中信信托合资成立的，注册资本20亿，持有股份51%。

其次，是太保安联，2014年联手太平洋保险公司，注册资本17亿元，持有资本22.94%，不过去年安联对外宣布退出太保安联，股票也进行了相应的减持，主要是因为看到传统保险公司再走下坡路，想转战互联网领域。

这不，早早就瞄上了京东。

从刘强东的这段话中可以看出，安联集团与京东的未来战略不谋而合。细细想想，什么样的交情能聊一个晚上！

所以，就这样2018年，安联集团在获得中国银保监会的增资的资格之后，就引入了京东等4家公司，注册资本16.1亿。安联集团持有50%，京东持有30%，其它三家公司共持有20%，成立京东安联。

 02 

基金暴雷与保险有啥关系？

安联集团涉及了这么多的业务，而且安联集团还都是最大的股东，大家担心自己的保单出问题也是情理之中。

但是一个卖保险的怎么会和基金扯上关系呢？

其实呢，这和保险的利润来源有关系。保险公司的利润来源主要分为三部分：

1

死差

是保险公司的被保险人实际死忘率和预计死亡率之间的差异。

换句话说，保险公司买了一款产品，预计1万份中，会有是10个人理赔，结果最后只有5个人理赔，这5个人就不用赔付了，这部分就是保险公司的死差收益。相反，如果有11个人死亡，多出的那1个人的赔付，就叫死差损失。

2

 费差

是保险公司的实际经营费用支出与预计费用的差异。

换句话说，就是保险公司本来为宣传某款保险产品，准备1000万的宣传费，结果最后只花了500万，那么剩下的500万就是费差收益。

3

利差

是保险公司的主要来源。

是保险公司利用保费投资其它行业，投资所得的利息、红利收入等收益扣除税款后的差异。

这和银行的存款贷款有点类似，保险产品的保费也会有定价利率，比如有说3.5%，也就是所谓的预定利率。

如果投资后获得的回报是5.5%，那么5.5%-3.5%=2%。这2%就是“利差益”。

如果回报是3%，那么3%-3.5%=负0.5%，这-0.5%就是“利差损”。

所以呢，保险公司的利润是由死差、费差、利差组成的，

安联集团投资损失数十亿美元，这可是跟我们有直接关系的。

 03 

保险公司投资失败，对我们的ba保单有什么影响？

1

买过投连险、分红险、万能险的收益会减少

因为投连险、分红险、万能险都是和一家公司的经营状况挂钩的。

经营得不好，投连险、分红险、万能险，当然会有影响，这是可以预料的。

而且2016年中德安联的投资连结险就出现过亏损的状况。

2

 对健康险保单无影响

主要原因有四点：

• 中德安联、京东安联与安联集团是独立经营的，互不干涉。

安联集团，与中德安联和京东安联是拥有独立的法人机构，它的经营和管理都是相对独立的。加上，在中国这两家公司都是受银保监会监管的金融机构，国家有相关规定必须维护保险公司的独立性。

• 保险公司不能乱花钱，监管严格。

我们上交的保险费，是一笔巨大的现金流，保险公司可以拿这笔钱去投资，以获取收益。但这笔钱不能乱用，须“稳”字当头。

《保险法》第一百零六条明确限定了保险公司的资金运用形式：

• 偿付能力充足率不足100%的保险公司，不得新增权益类资产投资。

可以肯定的是，目前中德安联和京东安联的偿付能力还是不错的，

因为如果达不到要求，银保监会就会对保险公司做出种种限制：暂停开设新的分支机构、暂停发行新保单、暂停销售占用资本金过大的产品等。更严重的，保险监管单位可以直接接管。

下面是我在银保监会官网找到的中德人寿今年第二季度的数据：

可以看出来偿付率，还是很优秀的，偿付充足率远超100%，而且风险综合评级为A，相当优秀！说明此次影响并不大。

• 风险太大的业务得找再保险公司分担

再保险，通俗地讲，就是给保险公司提供保险，保险公司后面还有再保险公司兜底。

《保险法》对保险公司再保险是这样规定的：

保险公司有了个业务，不是想上就能上。风险大了，就得找其他保险公司来共担，也就是办理再保险。这其实就是一种风险共担，把风险分散的措施。

所以呢，购买过京东安联、中德安联健康险的朋友的保单是没有任何影响的。

而且在我看来，一般两家大公司绑定在一起，只要不是同时出事，对咱们影响都不大。

毕竟他们是一根线上的蚂蚱。

他们的结合都是看中了中国的这片保险蓝海。

怎能轻易放弃呢？