1月6日央行降准落地！年金保险的黄金时代来了？？

2020年才开始一周多，惊喜有点多。

先是央行打出降准第一枪，1月6日降准落地。

来源于中国人民银行官网

后有银保监会出手放大招 ，1月3日晚间，银保监会发布《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》。

图片来源于银保监会

 

其中有一条内容引发刷屏，即：有效发挥理财、保险、信托等产品的直接融资功能，培育价值投资和长期投资理念，改善资本市场投资者结构。大力发展企业年金、职业年金、各类健康和养老保险业务，多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金。鼓励各类合格投资机构参与市场化法治化债转股。

 

先后发出的这两份文件，表明国家鼓励大家将理财和保险作为可以尝试的资产配置渠道。

 

有人认为，这无疑是给保险行业打了一针强心剂。

 

但在小马老师看来，这也许是对高预定利率保险产品下市的再一次预期与警告。

 

一、降准有什么影响？

降准其实不难理解，全称是“降低法定存款准备金率”，它是央行的货币政策之一。为了保证银行等金融机构的偿付能力，银行等金融机构都要交一部分钱给央行。上交给央行的这部分钱，占银行存款总额的比例，就是法定存款准备金率。

 

降低法定存款准备金率，就是让银行有更多可以支配的钱，可以贷给客户的钱也就越多。央行通过这一政策，扩张信贷，最终达到刺激经济增长的目的。

 

这种宏观调控政策，看似跟我们没太大关系，但其实会在日后对我们生活的方方面面产生影响，例如，降准后股票大概率会上涨（事实证明，降准几天来，股市一路飘红），同时银行理财产品的收益率可能会下降。

 

图片来源于图虫创意

 

一方面，此次降准是明显的逆周期调控，是与经济周期较劲，要承担一定的风险，尤其是金融机构，银行在降准后手中多了活钱，但放贷额增加了，如果资金管理不严，容易发生风险。也就是说，部分投资产品的回报率可能会受影响。

 

此外，在经济形势下行趋势影响下，保险公司的投资回报率在近几年也呈现下行态势，所以为了避免部分保险公司发生利差损的风险，银保监会从政策上进行了调控，这也就是为什么前段时间部分4.025%预定利率年金险下线。

 

不难预测，现存的几款4.025%年金险的下线速度，也许会比预想的要快。

 

另一方面，降准会增加降息预期。

 

因为降准和降息一直都是双生双伴的一对兄弟，或许在不久的将来，新的一轮降息也会来临。

 

2019年，全球已经有30个经济体相继宣布降息，很多国家采取了零利率甚至负利率。长期低利率意味着未来无风险收益率会很低，居民手上的资产，要做好十年二十年后收益非常之低的准备。

 

那么，面对低利率的风险，普通家庭应该如何做好资产配置呢？

 

二、平衡型资产配置——金五角

平衡型家庭理财有个“金五角”模型，五种资产账户分别是：

现金账户：维持基本生活费用，注重安全性/流动性，以活期储蓄和短期理财为主；

风险账户：快速提高生活品质，风险较高，以股票、基金、房地产等渠道为主；

保障账户：保护现有资产，解决健康/意外带来的财务缺口，以健康险、意外险、寿险等保险产品为主；

信用账户：解决急用时的现金，具有灵活性/及时性，以高额信用卡为代表；

安全账户：解决养老/教育资金，具有稳定安全等特性，以定期储蓄、信托、年金保险为主。

 

不难发现，这五种资产类型中，房产投入高，受政策影响大；股票收益高，但对应的风险也很高；理财产品选择多，收益相对稳定但不高。

 

对于风险承受能力中等偏下的家庭来说，想要寻求相对稳健的资产配置渠道，小马老师还是首推年金险。年金险具有合法性和专属性，非常适合作为家庭的安全垫。

 

图片来源于全景

 

三、现存4.025%预定利率年金险推荐

普通型年金保险虽不会像股票、基金一样，能带来高收益，但它能确保你有一笔稳定的、细水长流的现金，能够帮助你和你的家庭规避财务风险，实现合理的资产配置。

 

因此，对于对未来生活有一定规划，想攒一笔钱用于退休养老、孩子教育等方面的人来说，现存的高预定利率年金险，仍然是不错的选择。

 

2019年底，几款4.025%预定利率年金险集中下架，但这并不意味着所有4.025%年金险都没有了，现存的几款4.025%预定利率年金险仍然可以购买，收益直接写进合同，不会随经济形势的改变而发生变化。

 

给自己配置，用于养老和财富管理，推荐耀享年金；给孩子配置，用于成长和教育支出，推荐i宝贝教育年金。

 

耀享年金之前也推荐过好几次了，第5个保单周年日（保险合同生效的第5周年）就开始领钱，而且趸交的情况下现金价值很高，对于看重保单现金价值和资金流动性的人来说，这是一个锁定未来收益的绝佳机会。另外，耀享年金目前还支持追加万能账户，能实现资产的二次增值。

对于有娃并且娃还小的家庭来说，i宝贝教育年金也是不错的选择，这款产品的领取金额也明确写入合同，18-20周岁，每年领取基本保额的9%，21周岁领取基本保额的73%。并且支持按月加保，基本上可以解决很多家庭当时的经济压力。